شراء الأسهم الأمريكية: عوامل التأثير وطريقة التحليل

شراء الأسهم الأمريكية أحد أهم الأساسيات التي يسعى إليها كل المستثمرين والمتداولين من كافة أنحاء العالم سواء كانوا خبراء أو مبتدئين في مجال الاستثمار في الأسهم العالمية. وذلك نظراً لكون السوق الامريكي هو أكبر الأسواق المالية العالمية المدرجة في أهم البورصات، لذا يعد شراء حصص بها ولو صغيرة مكسب ضخم. ومع ذلك، هناك الكثير من العوامل المؤثرة التي ينبغي فهمها لتحديد الوقت المناسب لدخول السوق وهو ما سوف نتناوله في هذا المقال.

الأسواق المالية الأمريكية وأهميتها في العالم 

سوق الأسهم الأمريكية هو عبارة عن الكيان الذي يجمع كافة الأوراق المالية التي تكون في شكل حصص في الشركات المدرجة والتي يطلق عليها أسهم. وتضم الولايات المتحدة الأمريكية أكبر بورصتين لتداول الأوراق المالية في العالم وهما بورصة نيويورك NYSE وبورصة ناسداك NASDQ، حيث تضمن أشهر الشركات العالمية المدرجة بأحجام تداول عالية جعلت منها مركز أساسي للمستثمرين الراغبين في دخول عالم الاستثمار. 

وكانت بداية الأسهم الأمريكية في بورصة نيويورك التي تأسست في عام 1792، وقد حققت بورصة نيويورك نموًا سريعًا لتصبح البورصة الأساسية في العالم، وذلك اعتمادًا على قوة الاقتصاد الأمريكي المتنامي. ومع نهاية القرن العشرين وتطور تداول الأسهم، ظهرت بورصة ناسداك كأول بورصة تعمل من خلال شبكة إلكترونية تنفذ الصفقات إلكترونيًا.

أهمية الاستثمار في الأسهم الأمريكية 

هناك أهمية كبيرة جعلت من الاستثمار في الأسهم الأمريكية رغبة ملحة لدى جميع المستثمرين، وهي على النحو التالي:

• التنويع الجغرافي:

التنويع الجغرافي يميز السوق الأمريكي، حيث يتسع ليشمل شركات مدرجة بداخله من كافة أنحاء العالم مما يترتب عليه تنويع واسع في المحفظة الاستثمارية، الأمر الذي ينعكس بشكل إيجابي على المستثمرين في الحفاظ على أموالهم من اضطرابات السوق المختلفة.

• الاستثمار الجزئي في الأسهم الأمريكية:

يمكنك في السوق الأمريكي تداول الأسهم بشكل جزئي، وهو ما يطلق عليه اسم الأسهم الكسرية. مما يعني أن شريحة كبيرة من المستثمرين يمكنها شراء أسهم في أهم الشركات العالمية مثل شركة جوجل أو شركة أبل بسهولة. في حين لو لم تكن تلك الأسهم متاحة لما استطاع قطاع كبير من المستثمرين الشراء فيها بسبب تكلفتها العالية.

يعتبر السوق الأمريكي واحدًا من أكثر الأسواق جذبًا للمستثمرين نظرًا لديناميكيته وتنوع الفرص الاستثمارية. طريقه التداول في السوق الأمريكي تتطلب معرفة بالأطر التنظيمية وفهمًا للعوامل المؤثرة كالتقارير الاقتصادية والسياسات النقدية. يجب على المتداولين اتباع استراتيجية تحليلية تجمع بين التحليل الأساسي والفني لتقييم الأسهم، مع الأخذ بعين الاعتبار تحركات السوق والتغيرات في الظروف الاقتصادية. كما يعد التواصل المستمر مع المستجدات الاقتصادية وتقارير الشركات عاملاً أساسيًا لاتخاذ قرارات تداول مدروسة.

العوامل المؤثرة في شراء الأسهم الأمريكية

عند قرار الاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية، لابد أن تعرف أهم العوامل المؤثرة في شراء الأسهم، وهي على النحو التالي:

• العرض والطلب بالدولار الأمريكي:

العرض والطلب هو عبارة عن قدرة الدولة على تصدير منتجات أو خدمات. وكلما كان هناك طلب مرتفع على الدولار الأمريكي ارتفع الطلب وبالتالي أثر ذلك على العملة الأمريكية وعززها أمام بقية العملات الأخرى حول العالم.

• العوامل الفنية:

ينبغي مراعاة البيانات التاريخية وأيضًا العوامل الفنية كالمؤشرات ونتائجها واتجاهات السوق ومستويات الدعم والمقاومة. فكلها عوامل تؤثر على الحركات السعرية للأسهم وبالتالي تحدد إن كان الوقت مناسبًا للبيع أو الشراء.

• معنويات السوق والحالة السيكولوجية العامة :

أحيانًا قد يتعرض الاقتصاد إلى الانخفاض والبطء في الاستهلاك بسبب ارتفاع معدلات البطالة، وإذا حدث ذلك فإن الولايات المتحدة تبدأ في بيع الأسهم والسندات لاسترداد الأموال من خلال الصادرات، ويبدأ المستثمرين في بيع الدولار الأمريكي مقابل عملتهم الوطنية. لذا يجب الاهتمام بمتابعة الأحداث الإخبارية المهمة، مثل إصدار الإحصائيات الحكومية من بيانات التوظيف والناتج المحلي الإجمالي والتضخم وارتفاع الفوائد لأن كل هذا يؤثر في بيانات السوق والبيانات الاقتصادية.

تعتبر الاسهم الامريكية من الخيارات الاستثمارية الرئيسية للمستثمرين العالميين، وذلك بفضل السوق الأمريكي المتطور والمتنوع. تقدم هذه الأسهم فرصًا للنمو، خاصةً في الشركات الكبرى والتكنولوجية. يجب على المستثمرين التركيز على عوامل مثل التوقعات المستقبلية للشركة، قوة الإيرادات، والابتكارات التكنولوجية. تحليل الأسهم يتضمن متابعة الأخبار المالية، دراسة التقارير السنوية، وتقييم الظروف الاقتصادية الكلية. يعتبر التنوع في محفظة الأسهم الأمريكية وتقييم الأسهم بناءً على الأداء والمخاطر عاملين مهمين لاستراتيجية استثمار ناجحة.

أهمية عوامل الاقتصاد في التأثير على الأسهم

يعتبر سوق الأسهم مؤشرًا أو يمكن القول مرآة للظروف الاقتصادية في البلد، فإذا كان الاقتصاد في حالة جيدة ويشهد تحقيق نموًا كبير في الناتج، سوف ينعكس ذلك على معظم الشركات في شكل زيادة في الأرباح مع فرص للتوسعات، وتلك الزيادة في الأرباح تجعل أسهم الشركات جذابة للمستثمرين لأنها تعني وجود توزيعات أرباح أكبر على المساهمين. ومع امتداد أجل النمو الاقتصادي تصبح فرصة الاستفادة من تلك المكاسب أكبر ولكن إذا حدث النقيض، وكان السوق في مرحلة ركود تضخمي سوف تنخفض الأسعار.

أنواع أدوات التحليل المستخدمة في شراء الأسهم الأمريكية

هناك أهمية كبيرة تعود من استخدام أدوات التحليل في شراء الأسهم الأمريكية، ومن أهم تلك الأدوات: 

• التحليل الأساسي: وهو يساعد في معرفة القيمة الحقيقية للأصول بالمقارنة مع سعر السوق، لأن أسعار السوق لا تعكس دائمًا قيمة الأوراق المالية الحقيقة لذلك تكمن هنا أهمية التحليل الأساسي حيث يساعد في الإشارة إلى وجود مبالغة أو تقليل في تقييم سعر سهم، وهو مفيد للمتداولين على المدى الطويل الذين يفضلون الاحتفاظ بالصفقات لفترة زمنية طويلة، لاهتمامهم بالتوقعات المستقبلية الأبعد للأصول من قيمتها على المدى القصير، والتي قد تتغير لأسباب مختلفة.
• التحليل الفني: وهو عبارة عن نمط معين يمكنك من تحليل الأصول المالية وأسعار الأسهم، من خلال دراسة بيانات الأسعار لتلك الأسهم، والإتجاه السابق لها، لتوقع اتجاهاتها المستقبلية ولتحقيق ذلك يتم الاعتماد على مجموعة من البرامج، المخصصة لتحويل الرسوم البيانية والتغيرات في السعر لفهم أسلوب التحليل الفني، ثم تطبيقه في التداول بطريقة صحيحة.

دور السياسة المالية والدولية في التأثير على الأسهم الأمريكية 

للسياسات المالية والدولية دور كبير في التأثير على أسعار الأسهم الأمريكية من حيث معدل أسعار الفائدة وينتج عن قرار البنك المركزي الأمريكي وهو المتحكم الأول والأخير في معدلات الفائدة بالقيام بعملية رفع أو خفض أو تثبيت سعر الفائدة بحسب الأوضاع والظروف الاقتصادية وحسب السياسة النقدية التي تتبعها.

وتعني معدلات الفائدة هنا هي تلك التي يحصل عليها البنك المركزي وذلك في مقابل إقراض البنوك الاستثمارية والتجارية، وهي واحدة من أهم العوامل المؤثرة على الحالة الاقتصادية الأمريكية والعالمية، وترتبط الفائدة بمعدلات التضخم، فعند حدوث ارتفاع في معدلات التضخم وهو ما يعني ارتفاع المعروض النقدي فيقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة و يزيد من تكلفة اقتراض الأموال، وعند رفع معدلات الفائدة يقل المعروض النقدي تدريجيًا وبذلك ينخفض التضخم، ولكن عند ارتفاع أسعار الفائدة، تزيد تكلفة اقتراض الأموال وهذا يجعل شراء السلع أو الدفع في مقابل الخدمات أكثر تكلفة للمستهلكين والشركات، وتتأثر الأعمال مما يؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد، حتى تهدأ الأسعار الذي تسبب ارتفاعها في حدوث التضخم.

أهمية التحليل لشراء الأسهم الأمريكية

أن التحليل وبالتحديد التحليل الفني أحد أهم الأدوات المالية التي يلجأ إليها الكثيرين عند الاستثمار والتداول وذلك لأن التحليل الفني يقوم بدراسة حركة الأسعار في الماضي والوقت الحالي من خلال الرسوم البيانية بهدف توقع حركة الأسعار في المستقبل، ولا يهتم التحليل الفني بالأسباب التي أدت إلى حركة السوق على العكس من أداة التحليل الأساسي وإنما يركز على حركة السعر باعتبار أن كل الأسباب والعوامل التي تحرك السوق تؤثر في النهاية على السعر، وبالتالي هي الأهم وعند فهم كيفية قراءة الأسهم على الرسوم البيانية سوف تتمكن من معرفة الوقت المناسب للدخول والخروج من السوق.

يعتبر مؤشر الاسهم الأمريكية أحد المؤشرات الرئيسية لتقييم الأداء العام لسوق الأسهم، ويعكس حالة الاقتصاد الأمريكي. تتضمن المؤشرات الهامة مثل داو جونز وناسداك معلومات قيمة حول اتجاهات السوق وأداء القطاعات المختلفة. يستخدم المستثمرون هذه المؤشرات للحصول على نظرة شاملة حول السوق، تحديد الاتجاهات، واتخاذ قرارات الاستثمار. يعتبر تحليل هذه المؤشرات جزءًا لا يتجزأ من عملية التداول، حيث يساعد في تحديد الفرص الاستثمارية وتقييم المخاطر.

أهمية التحليل الدولي وتأثيره على شراء الأسهم الأمريكية

تكمن أهمية التحليل الدولي وتأثيره على شراء الأسهم الأمريكية في العوامل التالية:

•  العوامل الأساسية:

في السوق النشط يتم تحديد أسعار الأسهم الأمريكية بشكل أساسي من خلال عوامل أساسية هي قاعدة الأرباح، مثل ربحية السهم ومضاعفات التقييم، مثل النسبة بين السعر إلى العائد، فمالك الأسهم الأمريكية العادية لديه مطالبة بالأرباح، وعائد السهم هو عائد المالك على استثماراته، و هذا هو سبب تعدد التقييم فالمالك يدفع مقابل رقم معين مستقبلي للسهم.

• العوامل الفنية:

وهي مزيج من الظروف الدولية الخارجية التي تتسبب في تغيير العرض والطلب على أسهم الشركات وتشمل العوامل الفنية ما يلي:

• التضخم وهو محرك هام للسوق فمثلا يؤدي التضخم المنخفض إلى مضاعفات عالية، بينما على العكس في التضخم المرتفع، ولكن من ناحية أخرى، يعتبر الانكماش في محاولة لكبح التضخم أمراً سيئاً عموماً للأسهم لأنها تشير إلى خسارة في قوة التسعير للشركات.
• أسعار الفائدة، فإذا كانت أسعار الفائدة منخفضة، فقد يشهد سوق الأسهم الأمريكي نشاطاً كبير بالرغم من التضخم وذلك لأن المزيد من الأشخاص سوف يلجؤوا إلى الأسهم الأمريكية لتحقيق عوائد أكبر من حفظ أموالهم في حساب مصرفي ولأن السوق الأمريكي مضمون.
• مؤشرات الاقتصاد الكلي، فالحالة الاقتصادية التي تعمل فيها الشركات تؤثر على نموها، و يمكن أن يكون لإصدارات البيانات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتقارير نسبة التوظيف و البطالة ونسبة مبيعات التجزئة تأثير كبير على سوق الأسهم الأمريكية، يمكنه أن يؤدي إلى ارتفاعها، بينما يمكن أن تتسبب البيانات الضعيفة في حدوث انخفاض في أسعار الأسهم.

تأثير تحليل التوصيات والتقارير المالية للشركات على شراء الأسهم

يأتي تأثير وأهمية التوصيات والتقارير المالية باعتبارها أداة تقوم بدراسة القوائم الماليـة بشـكل تحليلي، حيث يوضح التغييرات التي تحدث على عناصر السوق في فـترة زمنية معينة، أو في وفترات متعـددة و حجـم التغير على الهيكل المالي العام للشركة، ويمكن تحديد أهمية التحليــل المـالي في التالي :

• تحديد مدى القدرة الإئتمانية للشركة.
• معرفة القدرة الإيرادية للشركة ومدى كفاءة النشاط الذي تقوم به، بالإضافة إلى تحديد الهيكل التمويلي الأفضل ووضع تخطيط مالي للشركة.
• معرفة حجم المبيعات المناسب وتحديد القيمة الصافية للشركة ومؤشرات المركز المالي الحقيقي لها.
• تحديد هيكل التكاليف فيها وعمل تقييم أداء الإدارة العليا، مع وضع السياسات والخطط المستقبلية للشركة مما يساهم في اتخاذ القرارات الصحيحة مع تحديد القيمة الحقيقية لأسهم الشركة.

يشكل تداول الاسهم جزءًا حيويًا من الأنشطة الاقتصادية في الأسواق المالية، ويتطلب معرفة واسعة بأساسيات السوق واستراتيجيات التداول. يحتاج المتداولون إلى تطوير مهارات التحليل الفني والأساسي لتحديد أفضل الفرص الاستثمارية. تداول الأسهم يتضمن مراقبة الأخبار الاقتصادية، تقييم البيانات المالية للشركات، وفهم العوامل الخارجية التي قد تؤثر على الأسعار. يعتبر التنوع في الاستثمارات وإدارة المخاطر بشكل فعال من العوامل الحاسمة لتحقيق الاستقرار والنجاح في تداول الأسهم.

في النهاية نكون قد أوضحنا بالتفصيل كل ما يتعلق به شراء الأسهم الأمريكية من العوامل المؤثرة فيها وأهم أدوات التحليل المالي لها وأنواع وأهمية التحليل الدولي وتأثير تحليل التوصيات والتقارير المالية السنوية على مستقبل الشركات والأسهم الأمريكية.