الاستثمار هو عملية شراء الأصول التي تزداد قيمتها بمرور الوقت وتوفر عوائد في شكل مدفوعات دخل أو مكاسب رأسمالية. بمعنى أوسع، يمكن أن يتعلق الاستثمار أيضًا بإنفاق الوقت أو المال لتحسين حياتك أو حياة الآخرين. ولكن في عالم التمويل، الاستثمار هو شراء الأوراق المالية والعقارات وغيرها من العناصر ذات القيمة سعيا لتحقيق مكاسب رأس المال أو الدخل.
كيف يعمل الاستثمار؟
بالمعنى الأكثر وضوحًا، ينجح الاستثمار عندما تشتري أصلًا بسعر منخفض وتبيعه بسعر أعلى. هذا النوع من العائد على استثمارك يسمى مكاسب رأس المال. يعد كسب العائدات عن طريق بيع الأصول لتحقيق الربح – أو تحقيق مكاسب رأسمالية – إحدى الطرق لكسب المال من الاستثمار.
عندما ترتفع قيمة الاستثمار بين وقت شرائه وبيعه، يُعرف ذلك أيضًا باسم التقدير.
- يمكن أن ترتفع حصة الأسهم عندما تقوم الشركة بإنشاء منتج جديد مثير يعزز المبيعات ويزيد من إيرادات الشركة ويرفع قيمة السهم في السوق.
- يمكن أن ترتفع قيمة سندات الشركات عندما تدفع فائدة سنوية بنسبة 5٪ وتقوم نفس الشركة بإصدار سندات جديدة تقدم فائدة بنسبة 4٪ فقط، مما يجعل سنداتك مرغوبة أكثر.
- قد ترتفع قيمة سلعة مثل الذهب لأن الدولار الأمريكي يفقد قيمته، مما يؤدي إلى ارتفاع الطلب على الذهب.
- قد ترتفع قيمة المنزل أو الشقة لأنك قمت بتجديد العقار، أو لأن الحي أصبح مرغوبًا أكثر للعائلات الشابة التي لديها أطفال.
بالإضافة إلى الأرباح الناتجة عن مكاسب رأس المال وارتفاع قيمته، فإن الاستثمار ينجح عندما تقوم بشراء الأصول التي تدر الدخل والاحتفاظ بها. بدلاً من تحقيق مكاسب رأسمالية عن طريق بيع أحد الأصول، فإن الهدف من استثمار الدخل هو شراء الأصول التي تولد تدفقات نقدية بمرور الوقت والاحتفاظ بها دون بيعها.
على سبيل المثال، تدفع العديد من الأسهم أرباحًا . بدلاً من شراء وبيع الأسهم، يحتفظ مستثمرو الأرباح بالأسهم ويستفيدون من دخل الأرباح.
ما هي الأنواع الأساسية للاستثمارات؟
هناك أربع فئات أصول رئيسية يمكن للناس الاستثمار فيها على أمل الاستمتاع بالتقدير: الأسهم والسندات والسلع والعقارات. بالإضافة إلى هذه الأوراق المالية الأساسية، هناك صناديق مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تشتري مجموعات مختلفة من هذه الأصول. عندما تستثمر هذه الأموال، فإنك تستثمر مئات أو آلاف الأصول الفردية.
الاسهم
تبيع الشركات الأسهم لجمع الأموال لتمويل عملياتها التجارية. يمنحك شراء أسهم الأسهم ملكية جزئية للشركة ويتيح لك المشاركة في مكاسبها (وخسائرها). تدفع بعض الأسهم أيضًا أرباحًا، وهي عبارة عن دفعات صغيرة منتظمة من أرباح الشركات.
نظرًا لعدم وجود عوائد مضمونة وقد تتوقف الشركات الفردية عن العمل، فإن الأسهم تنطوي على مخاطر أكبر من بعض الاستثمارات الأخرى.
سندات
تسمح السندات للمستثمرين بأن “يصبحوا البنك”. عندما تحتاج الشركات والدول إلى زيادة رأس المال، فإنها تقترض الأموال من المستثمرين عن طريق إصدار ديون تسمى السندات.
عندما تستثمر في السندات ، فإنك تقرض المال للمصدر لفترة زمنية محددة. في مقابل القرض الخاص بك، سيدفع لك المصدر معدل عائد ثابت بالإضافة إلى الأموال التي أقرضتها في البداية.
نظرًا لمعدلات العائد الثابتة والمضمونة، تُعرف السندات أيضًا باسم استثمارات الدخل الثابت وهي أقل خطورة بشكل عام من الأسهم. ومع ذلك، ليست كل السندات استثمارات “آمنة”. يتم إصدار بعض السندات من قبل شركات ذات تصنيفات ائتمانية سيئة، مما يعني أنها قد تكون أكثر عرضة للتخلف عن السداد.
السلع
السلع هي المنتجات الزراعية ومنتجات الطاقة والمعادن، بما في ذلك المعادن الثمينة. وهذه الأصول هي بشكل عام المواد الخام التي تستخدمها الصناعة، وتعتمد أسعارها على الطلب في السوق. على سبيل المثال، إذا أثر الفيضان على إمدادات القمح، فقد يرتفع سعر القمح بسبب ندرته.
شراء السلع «المادية» يعني الاحتفاظ بكميات من النفط والقمح والذهب. كما قد تتخيل، ليست هذه هي الطريقة التي يستثمر بها معظم الناس في السلع. وبدلا من ذلك، يقوم المستثمرون بشراء السلع باستخدام العقود الآجلة وعقود الخيارات. يمكنك أيضًا الاستثمار في السلع من خلال أوراق مالية أخرى، مثل صناديق الاستثمار المتداولة أو شراء أسهم الشركات التي تنتج السلع.
يمكن أن تكون السلع استثمارات عالية المخاطر نسبيًا. يتضمن الاستثمار في العقود الآجلة والخيارات في كثير من الأحيان التداول بالأموال التي تقترضها، مما يزيد من احتمالية تعرضك للخسائر. ولهذا السبب فإن شراء السلع عادة ما يكون للمستثمرين الأكثر خبرة.
العقارات
يمكنك الاستثمار في العقارات عن طريق شراء منزل أو بناء أو قطعة أرض. تختلف الاستثمارات العقارية في مستوى المخاطر وتخضع لمجموعة واسعة من العوامل، مثل الدورات الاقتصادية ومعدلات الجريمة وتقييمات المدارس العامة واستقرار الحكومة المحلية.
الأشخاص الذين يتطلعون إلى الاستثمار في العقارات دون الحاجة إلى امتلاك العقارات أو إدارتها بشكل مباشر، قد يفكرون في شراء أسهم صندوق الاستثمار العقاري (REIT). صناديق الاستثمار العقارية هي الشركات التي تستخدم العقارات لتوليد الدخل للمساهمين. تقليديا، يدفعون أرباحا أعلى من العديد من الأصول الأخرى، مثل الأسهم.
صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة
تستثمر صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم والسندات والسلع، باتباع استراتيجية معينة. تتيح لك الصناديق مثل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة الاستثمار في مئات أو آلاف الأصول مرة واحدة عند شراء أسهمها. هذا التنويع السهل يجعل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة أقل خطورة بشكل عام من الاستثمارات الفردية.
في حين أن كل من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة هي أنواع من الصناديق، فإنها تعمل بشكل مختلف قليلا. تقوم صناديق الاستثمار المشتركة بشراء وبيع مجموعة واسعة من الأصول، وغالبًا ما تتم إدارتها بشكل نشط، مما يعني أن محترف الاستثمار يختار ما يستثمر فيه. غالبًا ما تحاول صناديق الاستثمار المشتركة أداء أفضل من المؤشر القياسي. هذه الإدارة النشطة والعملية تعني أن الاستثمار في الصناديق المشتركة بشكل عام أكثر تكلفة من صناديق الاستثمار المتداولة.
تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا على مئات أو آلاف الأوراق المالية الفردية. بدلا من محاولة التغلب على مؤشر معين، تحاول صناديق الاستثمار المتداولة عموما نسخ أداء مؤشر مرجعي معين. هذا النهج السلبي للاستثمار يعني أن عوائد استثمارك لن تتجاوز على الأرجح متوسط الأداء القياسي.
نظرًا لعدم إدارتها بشكل نشط، فإن صناديق الاستثمار المتداولة عادة ما تكون تكلفة الاستثمار فيها أقل من تكلفة صناديق الاستثمار المشتركة. وتاريخيًا، عدد قليل جدًا من صناديق الاستثمار المشتركة المُدارة بشكل نشط قد تفوقت على مؤشراتها القياسية والصناديق السلبية على المدى الطويل.
كيف تفكر في المخاطر والاستثمار
الاستثمارات المختلفة تأتي مع مستويات مختلفة من المخاطر. إن تحمل المزيد من المخاطرة يعني أن عوائد استثمارك قد تنمو بشكل أسرع، ولكنه يعني أيضًا أنك تواجه فرصة أكبر لخسارة المال. على العكس من ذلك، فإن المخاطر الأقل تعني أنك قد تجني أرباحًا بشكل أبطأ، لكن استثمارك أكثر أمانًا.
إن تحديد مقدار المخاطر التي يجب تحملها عند الاستثمار يسمى قياس مدى تحملك للمخاطر. إذا كنت مرتاحًا لمزيد من الصعود والهبوط على المدى القصير في قيمة استثمارك للحصول على فرصة تحقيق عوائد أكبر على المدى الطويل، فمن المحتمل أن يكون لديك قدر أكبر من تحمل المخاطر. من ناحية أخرى، قد تشعر بتحسن مع معدل عائد أبطأ وأكثر اعتدالا، مع عدد أقل من الصعود والهبوط. في هذه الحالة، قد يكون لديك قدرة أقل على تحمل المخاطر.
بشكل عام، يوصي المستشارون الماليون بتحمل المزيد من المخاطر عندما تستثمر لهدف بعيد المنال، كما هو الحال عندما يستثمر الشباب من أجل التقاعد. عندما يكون لديك سنوات وعقود قبل أن تحتاج إلى أموالك، فأنت عمومًا في وضع أفضل للتعافي من الانخفاضات في قيمة استثمارك.
على سبيل المثال، في حين شهد مؤشر S&P 500 مجموعة من أدنى مستوياته على المدى القصير، بما في ذلك فترات الركود والكساد، فإنه لا يزال يقدم متوسط عوائد سنوية تبلغ حوالي 10٪ على مدى المائة عام الماضية. ولكن إذا كنت بحاجة إلى أموالك خلال إحدى تلك الانخفاضات، فربما تكون قد شهدت خسائر. ولهذا السبب من المهم أن تأخذ في الاعتبار الجدول الزمني الخاص بك والوضع المالي العام عند الاستثمار.
المخاطر والتنويع
مهما كانت قدرتك على تحمل المخاطر، فإن إحدى أفضل الطرق لإدارة المخاطر هي امتلاك مجموعة متنوعة من الاستثمارات المختلفة. ربما سمعت القول المأثور “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة”. في عالم الاستثمار، يسمى هذا المفهوم التنويع، والمستوى الصحيح من التنويع يجعل محفظة استثمارية ناجحة ومتكاملة.
وإليك كيفية حدوث ذلك: إذا كانت أسواق الأسهم في حالة جيدة وترتفع بشكل مطرد، على سبيل المثال، فمن المحتمل أن تنخفض أجزاء من سوق السندات. إذا كانت استثماراتك مركزة في السندات، فقد تخسر المال، ولكن إذا تنوعت استثماراتك بشكل صحيح عبر السندات والأسهم، فيمكنك الحد من خسائرك.
من خلال امتلاك مجموعة من الاستثمارات، في شركات مختلفة وفئات أصول مختلفة، يمكنك موازنة الخسائر في منطقة واحدة مع المكاسب في منطقة أخرى. وهذا يحافظ على نمو محفظتك بشكل ثابت وآمن مع مرور الوقت.
كيف يمكنني البدء بالاستثمار؟
البدء في الاستثمار أمر بسيط نسبيًا، ولا تحتاج إلى امتلاك الكثير من النقود أيضًا. فيما يلي كيفية معرفة نوع حساب الاستثمار للمبتدئين المناسب لك:
- إذا كان لديك القليل من المال لبدء حساب ولكنك لا ترغب في تحمل عبء اختيار الاستثمارات واختيارها، فيمكنك البدء في الاستثمار مع مستشار آلي . هذه منصات استثمار آلية تساعدك على استثمار أموالك في محافظ استثمارية متنوعة ومعدة مسبقًا، ومخصصة لتحمل المخاطر وأهدافك المالية.
- إذا كنت تفضل البحث العملي واختيار استثماراتك الفردية ، فقد تفضل فتح حساب وساطة عبر الإنترنت واختيار استثماراتك بنفسك. إذا كنت مبتدئًا، فتذكر التنويع السهل الذي توفره صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة.
- إذا كنت تفضل أسلوب عدم التدخل في الاستثمار، مع مساعدة إضافية من أحد المتخصصين، فتحدث إلى مستشار مالي يعمل مع المستثمرين الجدد . مع المستشار المالي، يمكنك بناء علاقة مع محترف موثوق به يفهم أهدافك ويمكنه مساعدتك في اختيار استثماراتك وإدارتها بمرور الوقت.
بغض النظر عن الطريقة التي تختارها لبدء الاستثمار، ضع في اعتبارك أن الاستثمار هو مسعى طويل الأجل وأنك ستجني أكبر الفوائد من خلال الاستثمار المستمر بمرور الوقت. وهذا يعني الالتزام باستراتيجية الاستثمار سواء كانت الأسواق مرتفعة أو منخفضة.
ابدأ الاستثمار مبكرًا، وواصل الاستثمار بانتظام
يقول جيس إيمري، المتحدث الرسمي باسم Vanguard Funds: “عادةً ما يقوم المستثمرون الناجحون ببناء الثروة بشكل منهجي من خلال الاستثمارات المنتظمة، مثل الاستقطاعات من الرواتب في العمل أو الاستقطاعات التلقائية من الحساب الجاري أو حساب التوفير”.
يساعدك الاستثمار المنتظم على الاستفادة من تقلبات السوق الطبيعية. عندما تستثمر مبلغًا ثابتًا بمرور الوقت، فإنك تشتري عددًا أقل من الأسهم عندما تكون الأسعار مرتفعة والمزيد من الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة. وبمرور الوقت، قد يساعدك هذا على دفع مبلغ أقل في المتوسط للسهم الواحد، وهو مبدأ يعرف بمتوسط التكلفة بالدولار. ويقول إيمري: “من غير المرجح أن ينجح متوسط التكلفة بالدولار إذا كنت غير راغب في مواصلة الاستثمار خلال فترة الركود في الأسواق”.
يجب عليك أيضًا أن تتذكر أنه لا يوجد ضمان للاستثمار، ولكن المخاطر المحسوبة يمكن أن تؤتي ثمارها.
يقول ساندي براجار، العضو المنتدب في شركة إدارة الثروات Aspiriant: “على مدى السنوات الثلاثين الماضية، كان الاستثمار في مؤشر S&P 500 سيحقق عائدًا سنويًا بنسبة 10٪”. “إن فقدان أفضل 25 يومًا منفردًا خلال تلك الفترة كان سيؤدي إلى عائد سنوي قدره 5٪ فقط.” هذا تذكير بعدم بيع استثماراتك في حالة من الذعر عندما ينخفض السوق. من الصعب للغاية التنبؤ بموعد زيادة قيم الأسهم مرة أخرى، وقد جاءت بعض أكبر أيام مكاسب سوق الأسهم بعد أيام من الخسائر الكبيرة.
الاستثمار الجيد يبدأ بالاستثمار في نفسك. تعرف على أنواع حسابات التقاعد . احصل على مدخراتك الطارئة . قم بإنشاء إستراتيجية لسداد ديون قرض الطالب الخاص بك . ومن خلال استخدام هذه الأدوات المالية الرئيسية، يمكنك البدء في الاستثمار بثقة – باستخدام الأموال التي لديك اليوم للعمل على تأمين مستقبلك.
