مقارنة الذهب مع الأسهم

مقارنة الذهب مع الأسهم أمر ضروري وذلك بسبب تأثير قرارات البنوك المركزية بشكل واضح على اتجاه المستثمرين والمتداولين الراغبين في دخول سوق المال العالمي إلى الاستثمار في الذهب وذلك حفاظًا على قيمة العملة نتيجة تأثير أسعار الفائدة على العملات العالمية المحلية وبالتالي تصبح المعادن النفيسة مثل الذهب ذات قيمة كبيرة، ومن خلال موقعنا “التداول” سوف نوضح المزيد من التفاصيل.

الاستثمار هو حجر الزاوية في التخطيط المالي، ولكن الخيارات التي لا تعد ولا تحصى المتاحة للمستثمرين يمكن أن تكون ساحقة. اثنان من فئات الأصول الأكثر شيوعًا والتي غالبًا ما تجد طريقها إلى المحافظ الاستثمارية هما الذهب والأسهم. في حين أن لكل منهما مجموعته الخاصة من المزايا والعيوب، فإن فهم كيفية المقارنة بينهما يمكن أن يقدم رؤى قيمة حول استراتيجيات توزيع الأصول. تتعمق هذه المقالة في خصائص وفوائد وقيود الذهب مقابل سوق الأوراق المالية كأدوات استثمارية.

الأساسيات: ما هي الأسهم وما هو الذهب؟

دعونا نبدأ بفهم أساسي لما نقوم بمقارنته.

ما هي الاسهم

يمثل السهم وحدة ملكية الأسهم في شركة ما كما يحق للمساهمين في الشركة الحصول على أي أرباح قد تجنيها على شكل توزيعات أرباح، كما أنهم يتحملون أي خسائر قد تتعرض لها الشركة بعبارة بسيطة، إذا كنت مساهمًا في شركة، فأنت تمتلك نسبة مئوية من ملكية الشركة بما يتناسب مع الأسهم التي اشتريتها. يمثل السهم حصة الملكية في الشركة. عندما تشتري سهمًا، فإنك تشتري في الأساس جزءًا من الشركة ويحق لك الحصول على جزء من أرباحها وأصولها. يتم تداول الأسهم في البورصات المختلفة، وتحدد قوى السوق، مثل العرض والطلب، قيمتها.

ما هو الذهب

الذهب معدن ثمين يقدره البشر منذ آلاف السنين. وعلى عكس الأسهم، فإنه لا ينتج أرباحًا أو أرباحًا. تكمن قيمته في المقام الأول في ندرته ومتانته وإيمان الناس به كمخزن للقيمة. يمكن شراء الذهب بأشكال مختلفة، مثل السبائك أو العملات المعدنية أو بشكل غير مباشر من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

مقارنة الذهب مع الأسهم

يعتبر الاستثمار في الذهب أفضل من الاستثمار في الأسهم وذلك للأسباب التالية:

• أولًا الذهب يحافظ على الثروة:

استطاع الذهب أن يحوز على ثقة العديد من المستثمرين وذلك لقدرته على الحفاظ على الثروة، ويتضح ذلك في حالة شراء السبائك الذهبية والعملات الذهبية والاحتفاظ بها لسنوات طويلة فإن فرق الأسعار بين تلك السنوات يكون لصالح المستثمرين وذلك لأن قيمة الذهب مستمرة دومًا في الارتفاع بشكل دائم، ما تسبب في قدرة الذهب الحفاظ على قيمته الشرائية، في المقابل فقد فقدت العملة النقدية قدرتها الشرائية التي كانت تتمتع بها في عام 1980 مثلا وهو الأمر ذاته الذي ينطبق على سوق الأسهم العالمية المختلفة.

• ثانيًا الذهب درع واقي من الخسارة:

على الأغلب ترتفع أسعار الذهب بالتزامن مع ارتفاع معدلات التضخم وحدوث انخفاض قيمة الدولار وبالتالي تنخفض قيمة الأسهم، ولذلك يتطلع المستثمرين إلى شراء كمية من الذهب كأصل ودرع حماية لهم وذلك للحد من زيادة الخسائر بسبب التضخم، وهو ما يثبت أن الذهب في الغالب ما يحتفظ بقيمته، أو حتى ترتفع قيمته وذلك عندما تنخفض قيمة الدولار.

• ثالثًا الذهب هو الملاذ الآمن:

الذهب على العكس من سوق العملات والأسهم، لا يتأثر مباشرة بقرارات أسعار الفائدة التي تتخذها البنوك المركزية بالأخص البنك الفيدرالي الأمريكي ولا يمكن طباعته مثل العملات للتحكم في العرض والطلب، فهو عبارة عن أصل نادر يحافظ على قيمته بمرور الوقت وقد أثبت جدارته للعمل كوثيقة تأمين وذلك حين تكون الأحداث الاقتصادية صعبة ومتدهورة وهو ما جعل العديد من المستثمرين يعتبرونه ملاذًا آمن لثرواتهم.

• رابعًا تنويع المحفظة المالية:

في الغالب تشتمل المحفظة المالية الاستثمارية المتوازنة على أصول متنوعة مثل الذهب وذلك لأنها ترتبط ارتباطًا سلبي بسوق الأوراق المالية، ويساعد امتلاك محفظة استثمارية متنوعة المستثمرين في تقليل نسبة المخاطر والتقلبات المفاجئة.

المخاطر مقابل الأرباح: المفاضلة الأساسية

عند الاستثمار، من المهم الموازنة بين العائد المحتمل والمخاطر. وإليك كيفية تكديس الذهب والأسهم.

التقلبات في الأسهم

الأسهم بطبيعتها أكثر تقلبا من الذهب. يمر سوق الأوراق المالية بدورات من الازدهار والكساد، ويمكن للأسهم الفردية أن تشهد تقلبات كبيرة. ومع ذلك، فإن هذا التقلب العالي غالبا ما يأتي مع عوائد أعلى على المدى الطويل. لقد تفوقت الأسهم تاريخياً على معظم فئات الأصول الأخرى، حيث تقدم عوائد سنوية تتراوح في المتوسط ​​بين 7 و10%.

في عالم الاستثمار، يتمثل التحدي الكبير في اختيار الأصول الأمثل لتحقيق الأرباح وتقليل المخاطر. في هذا السياق، الذهب يعتبر خياراً استثمارياً مميزاً يتميز بالاستقرار والأمان مقارنةً بالأسهم. على الرغم من أنه لا يقدم عوائد عالية مثل الأسهم، إلا أنه يوفر حماية في أوقات التقلبات السوقية. يجذب الذهب المستثمرين كملاذ آمن، خاصة في أوقات الأزمات الاقتصادية أو السياسية، حيث يمكن أن تفقد الأسهم قيمتها بسرعة. ينبغي على المستثمرين تقييم محافظهم الاستثمارية وتحديد ما إذا كان الذهب يُشكل جزءاً مهماً من استراتيجية التنويع.

الاستقرار في الذهب

يُنظر إلى الذهب عمومًا على أنه استثمار أكثر أمانًا واستقرارًا. وهو أقل عرضة للتقلبات قصيرة المدى في السوق. خلال أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي أو التضخم المرتفع، غالبًا ما يعمل الذهب كأصل “ملاذ آمن”، حيث يحتفظ بقيمته أو حتى يزيدها.

مخاوف السيولة: صرف استثماراتك

عندما تنشأ الحاجة إلى تحويل استثماراتك إلى نقد، تصبح سيولة الأصول الخاصة بك أمرًا بالغ الأهمية.

بيع الأسهم

تتميز الأسهم بسيولة عالية لأنه يمكن بيعها على الفور تقريبًا في البورصات. علاوة على ذلك، فإن تكاليف المعاملات للشراء والبيع منخفضة بشكل عام.

تصفية الذهب

الذهب سائل أيضًا. يمكنك بسهولة وبسرعة تحويلها إلى أموال نقدية عند الحاجة. يجب تخزين الذهب المادي وتأمينه والمصادقة عليه قبل البيع.

التنويع: توزيع المخاطر

أحد القواعد الذهبية للاستثمار هو التنويع، أو عدم “وضع كل بيضك في سلة واحدة”.

التنويع مع الأسهم

يوفر سوق الأوراق المالية فرصا ممتازة للتنويع. مع وجود العديد من القطاعات والمناطق الجغرافية وأحجام الشركات للاختيار من بينها، يمكنك بسهولة توزيع مخاطرك.

دور الذهب في التنويع

يوفر الذهب نوعًا مختلفًا من التنويع. وله ارتباط منخفض بالأسهم، وبالتالي يمكن أن يكون بمثابة تحوط ضد انكماش سوق الأسهم.

الاستراتيجيات طويلة المدى مقابل الاستراتيجيات قصيرة المدى

هناك عامل آخر يلعب دورًا محوريًا في قرارك الاستثماري وهو الوقت الذي ترغب في الاحتفاظ بأموالك فيه.

الاستثمار طويل الأجل في الأسهم

تعتبر الأسهم بشكل عام أكثر ملاءمة لاستراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل. بمرور الوقت، يتمتع سوق الأوراق المالية بسجل حافل في توفير عوائد كبيرة على الرغم من التقلبات قصيرة المدى. يمكن للمستثمرين على المدى الطويل أيضًا الاستفادة من قوة الفائدة المركبة، حيث يتم إعادة استثمار المكاسب لتحقيق المزيد من المكاسب.

الذهب على المدى القصير

لا يوفر الذهب نوع العوائد السنوية المتسقة التي توفرها الأسهم، مما يجعله أقل مثالية لبناء الثروة على المدى الطويل عند النظر إليه بمعزل عن الآخر. ومع ذلك، على المدى القصير، خاصة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي، يمكن للذهب أن يحقق مكاسب سريعة، وإن كانت أصغر في كثير من الأحيان.

ما مدى سهولة الاستثمار؟

في العصر الحديث، من السهل إلى حد ما الاستثمار في الأسهم والذهب، ولكن هناك فروق دقيقة تستحق النظر فيها.

شراء الأسهم

يمكن شراء الأسهم من خلال حسابات الوساطة، غالبًا ببضع نقرات على جهاز الكمبيوتر أو الهاتف الذكي. توفر العديد من المنصات عبر الإنترنت أيضًا موارد تعليمية لمساعدتك على اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند النظر في خيارات الاستثمار المتاحة، يجد المستثمرون أنفسهم أمام مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والمعادن الثمينة. تداول الذهب والاستثمار فيه يُعد من الخيارات الشائعة نظراً لتاريخه الطويل كمخزن للقيمة وملاذ آمن. يمكن للذهب أن يوفر استقراراً في الأوقات الاقتصادية الصعبة، على عكس الأسهم التي قد تتأثر بشدة بالتقلبات السوقية والأداء الاقتصادي للشركات. ينبغي للمستثمرين دراسة السوق بعناية والنظر في توزيع الاستثمارات بين الذهب والأسهم لتحقيق التوازن المناسب والتقليل من المخاطر.

شراء الذهب

يمكن شراء الذهب ماديًا أو من خلال المنتجات المالية مثل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة التي تتبع سعره. في حين أن شراء الذهب المادي يمكن أن يكون مرضيًا وحتى جماليًا، تذكر أن تأخذ في الاعتبار تكاليف التخزين والتأمين.

التحوط من التضخم: مواكبة ارتفاع التكاليف

التضخم يقلل من القوة الشرائية للنقود مع مرور الوقت. كيف يمكن للذهب والأسهم حمايتك من هذا؟

الأسهم والتضخم

توفر الأسهم تحوطًا جزئيًا ضد التضخم. يمكن للشركات في كثير من الأحيان تمرير التكاليف المتزايدة إلى المستهلكين، وبالتالي، قد تواكب إيراداتها وأرباحها التضخم إلى حد ما.

الذهب كتحوط من التضخم

ويعتبر الذهب على نطاق واسع أداة تحوط ممتازة ضد التضخم. خلال فترات التضخم، غالبا ما يرتفع سعر الذهب، وبالتالي حماية القوة الشرائية للمستثمر.

عوامل نفسية

يمكن لعلم نفس المستثمر في كثير من الأحيان أن يحجب الحكم ويؤدي إلى قرارات سيئة. يخضع كل من الذهب والأسهم لمحفزات نفسية مختلفة.

الدوارة العاطفية في الأسهم

يمكن أن يكون سوق الأوراق المالية مستنزفًا عاطفيًا بسبب تقلباته. يعد الخوف من فقدان الفرصة (FOMO) أثناء الأسواق الصاعدة والبيع بدافع الذعر أثناء فترات الركود أمرًا شائعًا.

مع تزايد شعبية الاستثمار عبر الإنترنت، أصبحت قضايا الشرعية والأخلاقية في المعاملات المالية موضوعاً حيوياً. حكم تداول الذهب عبر الانترنت يثير تساؤلات هامة، خصوصاً في الأوساط التي تهتم بالتوافق مع الأحكام الشرعية. يجب على المتداولين البحث في الفتاوى والمشورة القانونية لضمان أن تداولهم لا يخالف القواعد والأخلاقيات المتعارف عليها. يتطلب التداول المسؤول فهماً عميقاً للقوانين والأحكام المحلية والدولية المتعلقة بالتداول الإلكتروني للذهب مقارنةً بالأسهم.

الجاذبية الملموسة في الذهب

الذهب يخاطب الحاجة النفسية لشيء ملموس. يجد الكثير من الناس الراحة في امتلاك الأصول المادية بدلاً من “الثروة الورقية”.

عيوب الاستثمار في الذهب

توجد العديد من العيوب المرتبطة بتداول الذهب، والتي يجب أن تعرفها قبل بدء التداول ويمكن إيجازها على النحو التالي:

• في البداية يتأثر الذهب بشكل مباشر مع الأوضاع الجيوسياسية والاقتصادية العالمية.
• ولا تنتج عنه أي تدفقات نقدية بشكل مباشر مثل العوائد وتوزيعات أرباح الأسهم.
• ويمكن أن يتراجع في حال أي زيادة في حجم إنتاج المناجم المكتشفة وأيضًا يتطلب تداول الذهب عمل دراسة دائمة ومتابعة مستمرة لأوضاع السوق.

مميزات تداول الأسهم عبر الإنترنت

أصبح هناك جزء كبير من المستثمرين الذين يتداولون الأسهم عبر الإنترنت منجذبين إلى شراء وتداول الأسهم وذلك للمميزات التالية:

• تتوافق عملية التداول في الأسهم مع العديد من استراتيجيات التداول وذلك بسبب تعدد خصائص الأسهم المتوفرة.
• الأسهم المتقلبة أو عالية التذبذب تتسبب في إتاحة الفرصة لجني أرباح أكبر على المدى القصير أمام المتداول.
• هناك العديد من طرق وآليات تداول أسهم الشركات من خلال الإنترنت بسهولة من أي مكان حول العالم دون تعقيد.
• إمكانية الاستفادة من أداة الرافعة المالية المقدمة من شركات التداول المختلفة وذلك لمضاعفة الأرباح المحتملة.
• أيضًا انخفاض قيمة الرسوم والعمولات التي يتم فرضها على الصفقات.

الاستثمار المادي في الذهب

عندما تستثمر في الذهب المادي، المعروف أيضًا باسم السبائك، فأنت في الواقع تمتلك الذهب على شكل سبائك أو عملات معدنية، ومن ضمن أشكال الذهب المادي: 

• سبائك ذهب: 

هناك نوعان رئيسيان من سبائك الذهب – المصبوب والمسك، كما تُصنع سبائك الذهب المصبوب في قالب، بينما تُسكب سبائك الذهب المسكوب في شريط طويل من المعدن ثم تقطع إلى سبائك، وتميل السبائك المصبوبة إلى أن تكون أكثر خشونة وأقل مثالية، في حين أن السبائك المصبوبة تكون لامعة وسلسة تمامًا تقريبًا، وعادةً ما يتم حفظ السبائك المسكوكة في عبواتها الأصلية، مما يحافظ على مظهرها وقيمتها.

• عملات معدنية: 

 يتم إنشاء العملات الذهبية من قبل جهات سك النقود المختلفة في جميع أنحاء العالم، غالبًا ما يكون لهذه العملات الذهبية قيمة اسمية – يمكنك تقنيًا استخدام العملة كعملة – ولكن في كثير من الأحيان تكون قيمة الذهب نفسه أكثر من قيمتها الاسمية. 

الاستثمار في الأسواق المالية يتضمن العديد من الخيارات، من أهمها الأسهم والسلع، كل منها يمتاز بخصائصه الاستثمارية. السلع، بما في ذلك الذهب، تُعد مكوناً أساسياً في العديد من المحافظ الاستثمارية. تختلف السلع عن الأسهم في أنها أصول ملموسة وتتأثر بشكل مباشر بعوامل مثل العرض والطلب والظروف الاقتصادية العالمية. تعتبر السلع مثل الذهب استثماراً جيداً للتحوط ضد التضخم وتقلبات العملة. ينبغي على المستثمرين فهم العوامل المؤثرة في أسعار السلع وتقييم كيفية تأثيرها على محافظهم الاستثمارية مقارنةً بالأسهم.

 مميزات الاستثمار المادي في الذهب  

يلجأ العديد من المستثمرين إلى الذهب المادي، وذلك بسبب عدة أمور منها: 

• أنت تملكه مباشرة على عكس الاستثمار في الأسهم.
• كما لا يوجد وسيط بينك وبين استثمارك وهذا يعطي الراحة للكثير من المستثمرين.
• ومن المحتمل ألا يتقلب استثمارك بقدر تقلب الاستثمار في سوق الأسهم.
• الذهب الذي في حوزتك يحتفظ بقيمته كسلعة.

بالنهاية نكون قد أوضحنا العلاقة بين مقارنة الذهب مع الأسهم وتأثيرها على الاستثمارات في أسهم المال العالمية حيث تصبح المفضلة لدى المستثمرين بسبب حفاظها على القيمة.