في عالم المالية والأعمال، يُعتبر تقييم ومراقبة المحفظة الاستثمارية للأسهم جزءًا لا يتجزأ من استراتيجية نجاح المستثمر. البورصة السعودية، بما تحتويه من شركات عملاقة مثل “أرامكو” و”سابك”، تُعد ميدانًا خصبًا للمستثمرين الباحثين عن فرص في سوق الأوراق المالية المزدهر.
التحليل الأساسي والفني للأسهم يُمكِّن المستثمرين من فهم التوجهات الاقتصادية، وتقييم الأثر المحتمل للسياسات النقدية والمالية على الأداء السهمي. مؤشر تاسي، كمقياس رئيسي لأداء السوق، يُعطي إشارات حيوية حول التقلبات والفرص الاستثمارية.
التزود بالمعرفة والمهارات اللازمة لتحليل الأسهم، مع الاستفادة من الأدوات التحليلية المتقدمة، يشكل الأساس لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وإدارة المخاطر بكفاءة في السوق السعودي.
ما هو التحليل الفني وكيف يعمل؟
التحليل الفني هو عبارة عن مقياس ودراسة لسعر السهم وتداوله على الرسم البياني في الماضي من أجل التنبؤ باتجاهه في المستقبل من خلال مخططات بيانية تقوم بربط السعر مع الزمن ويستخدمها المتداولين ومحترفين مجال المضاربة والتداولات اليومية.
يعتمد التحليل الفني على تحليل ودراسة حركة الأسعار في فترة زمنية معينة، وذلك من خلال الرسوم البيانية كأداة أساسية، وتلك الرسومات تتشكل على المخططات البيانية بسبب التقلبات في الأسعار، وأحجام التداولات وقوى العروض والطلبات.
تحليل الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية
يهتم التحليل الفني بدراسة مستقبل حركة الأسعار، من خلال الرسومات البيانية فهي الوسيلة الأساسية التي يستخدمها المحللين الفنيين من خلال العلاقة بين السعر والزمن، وفي الرسوم البيانية يكون المحور الرأسي هو عنصر السعر، أما المحور الأفقي فهو عنصر الزمن، وهناك العديد من الأشكال لها أما الأكثر شيوعًا واستخدامًا فهي الرسوم البيانية الخطية ورسومات الأعمدة والشموع اليابانية.
تعتبر مهارة تقييم الأداء البياني للأوراق المالية من الركائز الأساسية لأي مستثمر في أسهم السوق السعودي. تساعد دراسة الرسوم البيانية في التعرف على نماذج السعر التي تشير إلى الاتجاهات المستقبلية للسوق. من الضروري استخدام مؤشرات السوق كمؤشر القوة النسبية (RSI) ومتوسطات الحركة لتحليل تداول أسهم سعودية بشكل فعّال. على سبيل المثال، يمكن تحليل سهم شركة أرامكو السعودية بالنظر إلى مؤشرات كالحجم والمقاومة والدعم لتحديد النقاط المناسبة للشراء أو البيع. من الضروري أيضًا متابعة تقارير الأرباح وبيانات الاقتصاد الكلي لفهم كيف يمكن لهذه العوامل التأثير على الطلب والعرض في السوق.
كيفية تطبيق التحليل الفني على الأسهم السعودية
أما عن كيفية التحليل الفني للأسهم فيقوم المحللين الفنيين باستخدام ما يسمى المسار من الأعلى للأسفل، و يبدأ بتحليل الصورة الشاملة أو المؤشر العام للسوق، ويشمل التحليل عدة أنواع:
- تحليل المؤشر العام للسوق.
- تحليل مؤشر القطاع وذلك لمعرفة أقوى وأضعف القطاعات.
- يتم تحليل كل سهم بمفرده لتحديد أفضل الأسهم في الأداء ضمن القطاع، بالإضافة إلى استخدام الرسوم البيانية وهي محكومة بمبدأ العرض والطلب.
يُعد فهم مفهوم المضاربة في الأسهم خطوة أساسية في تعلم تحليل الأسهم السعودية. المضاربة في الأسهم هي عملية شراء وبيع الأسهم في فترات قصيرة بهدف تحقيق الأرباح من التغيرات السعرية. تتطلب هذه العملية فهمًا دقيقًا للسوق، تحليل الأسهم، ومراقبة العوامل الاقتصادية التي تؤثر على أسعار الأسهم. يجب على المضاربين تطوير استراتيجيات تداول مرنة ومهارات فعالة في إدارة المخاطر لتحقيق الأرباح المرجوة.
ما هو التحليل الأساسي وكيف يعمل؟
التحليل الأساسي هو عبارة عن تحديد قيمة الشركة من خلال تحليل البيانات المالية من تقاريرها السنوية المختلفة وتحليل الشركة من خلال مقارنتها مع المنافسين والبيئة الاقتصادية التي تعمل بها، ويعمل التحليل الأساسي على المدى الطويل لتحديد سعر السهم والقيمة الفعلية للشركة.
التقييم الجوهري للاسهم، المعروف بـ التحليل الأساسي، يمثل أحد أعمدة الاستثمار في الأسواق المالية. يهدف إلى تحديد القيمة الحقيقية للأوراق المالية عبر الدراسة الأساسية للبيانات المالية والاقتصادية. طريقة التنفيذ تتضمن تحليل القوائم المالية، وتقييم مكرر الأرباح، ومراقبة نسبة الدين إلى الأسهم، وتقدير العائد على الأسهم للوصول إلى تقييم القيمة العادلة للسهم. على عكس التحليل الفني، الذي يركز على أنماط السعر وحجم التداول، التقييم الجوهري يتعمق في أداء الشركة وموقعها ضمن السوق الاقتصادي.”
أهمية التحليل الأساسي في الاستثمار في الأسهم السعودية
يساعد التحليل الأساسي في معرفة القيمة الحقيقية للأصول مقارنة بسعرها في السوق، لأن أسعار السوق لا تعكس القيمة الحقيقية للأوراق المالية، لذا تكمن أهمية التحليل الأساسي في الإشارة إلى وجود مبالغة أو تقليل في السعر، وهو مفيد للمتداولين على المدى الطويل فهم يفضلون الاحتفاظ بالصفقات لفترة زمنية طويلة.
تكمُن أهمية التحليل الأساسي في قدرته على توفير رؤية عميقة للقيمة الجوهرية للشركات المدرجة في السوق السعودي. يُمكن للمستثمرين الاعتماد على التقييم لاتخاذ قرارات مالية مستنيرة بناءً على مؤشرات مثل مكررات الأرباح، القوائم المالية، و معدلات النمو. الاستثمار في الأسهم السعودية يتطلب تحليلاً دقيقًا للعوامل الاقتصادية الكلية وأداء الشركات الفردي، مثل التوزيعات النقدية وسياسات الدين.
تُعد السوق المالية السعودية موطنًا لشركات ذات إمكانيات نمو كبيرة، ويُسهم التحليل الأساسي في فرز الفرص الاستثمارية الواعدة من خلال النظر في المؤشرات الاقتصادية وتوقعات الأداء المستقبلي. المضاربون قد يركزون على التحركات السعرية قصيرة الأجل، ولكن المستثمرون طويلو الأجل يعتمدون على التحليلات الأساسية لبناء محافظ أسهم متينة تُمكّنهم من تحقيق عوائد مستدامة على مدى زمني أطول.
تحليل المؤشرات المالية والأرقام الحاسمة
النسب المالية أو المؤشرات المالية هي العلاقة بين رقمين في القوائم المالية وتستخدم لتقييم الحالة المالية عمومًا للشركات ويستخدمها المديرين داخل الشركة، والمستثمرين أو المحللين الماليين لمقارنة نقاط القوة والضعف في الشركات.
كيفية تطبيق التحليل الأساسي على الأسهم السعودية
يطبق التحليل الأساسي من خلال العوامل النوعية وهي غير ملموسة وقد تؤثر على أسعار الأصول المالية في السوق، مثل اتفاقيات تجارية تم توقيعها، أو وجود مجلس إدارة جديد لشركة، بالإضافة إلى العوامل الكمية وهي عبارة عن دراسة العوامل التي يمكن قياسها من خلال الأرقام مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومعدلات التضخم، وسعر الفائدة، وربحية السهم.
- البيانات المستخدمة في التحليل الأساسي:
- البيانات التاريخية: معرفة الأحداث الماضية وتاريخ أداء الشركة.
- المعلومات العامة: الإفصاحات الإدارية وغيرها من التوقعات بشأن مستقبل الشركة.
- المعلومات غير العامة: المعلومات التي لم يتم الإعلان عنها علنًا ولكن يتم تتبعها بسبب أهميتها، مثل قدرات مجلس الإدارة، إدارة الأزمات، الاستقرار، وخبراتهم السابقة في مجال عمل الشركة.
- التحليل الاقتصادي كخطوة أولى:
- يبدأ النهج من الأعلى إلى الأسفل، حيث يفحص المحلل/المستثمر مختلف المؤشرات الاقتصادية لتحديد ما إذا كان الاقتصاد ينمو.
- المؤشرات المهمة تشمل معدلات النمو الاقتصادي، والتي يمكن أن تؤثر على عملية اتخاذ القرار.
- تحديد القيمة الجوهرية:
- يهدف التحليل الأساسي إلى تحديد القيمة الجوهرية (العادلة) للأسهم بناءً على القيمة الحالية لتدفقاتها النقدية المستقبلية.
- تؤدي توقعات التدفق النقدي الأعلى إلى زيادة نمو القيمة، في حين أن المعدلات المنخفضة للمخاطر تفضل.
- الجمع بين التحليل الأساسي والتقني:
- يمكن للمستثمرين استخدام كل من التحليل الأساسي والتقني عندما يكون لديهم الوصول إلى المعلومات الماضية والحالية.
- يُستخدم التحليل الأساسي لاختيار الأسهم واتخاذ قرار بشأن ما يجب شراؤه أو بيعه (“ماذا تشتري؟”).
- يُستخدم التحليل التقني لاتخاذ قرارات الشراء والبيع (“متى تشتري ومتى تبيع؟”).
ما هي أهم الأخبار التي يجب علينا مراقبتها في سوق الأسهم السعودية؟
في أولى خطوات دخول السوق، تُحدد الشركات قيمة الطرح الأولي خلال عملية الإدراج المالي. بعد هذه المرحلة، تصبح ديناميكية السوق متمثلة في التوازن بين الكمية المتاحة والرغبة الشرائية هي العنصر الرئيسي الذي يُشكّل تقلبات الأسعار.
بيانات الربحية والتقارير المالية الدورية تُعد من أهم المؤشرات الاقتصادية التي تُحلّل لاستشراف توجهات نمو الشركة. تُعطي هذه التقارير لمحة عن الكفاءة الاقتصادية للشركة وقدرتها على توليد الأرباح، مما يُسهم في توجيه تصورات المستثمرين.
السياسات النقدية وأسعار الفائدة التي تُحددها الهيئات المالية العليا مثل البنوك المركزية تؤثر مباشرة في تكلفة رأس المال وبالتالي في قرارات الاستثمار في الأسواق المالية. ارتفاع أسعار الفائدة قد يُحد من النشاط الاستثماري، بينما انخفاضها قد يُشجع على زيادة الاستثمار في الأسهم.
المشاعر السوقية، التي تتأثر بالأخبار والأحداث الجيوسياسية، تلعب دورًا حيويًا في صنع القرار الاستثماري. التحليل النفسي للسوق، الذي يشمل مفاهيم مثل الثقة الاستثمارية والتفاؤل السوقي، يمكن أن يُسبب تغيرات سريعة وعنيفة في الطلب والعرض.
العوامل الخارجية مثل التغيرات السياسية، الكوارث الطبيعية، أو حتى التوترات العالمية يمكن أن تُحدث تقلبات غير متوقعة في سيولة السوق ومؤشرات الأداء السهمي. الأسواق المالية تُعتبر مرآة تعكس التوقعات الاقتصادية العالمية، وتحتاج إلى استراتيجيات تحليلية متقدمة للتنبؤ بالتحركات السعرية.
الاستثمار الاستراتيجي يتطلب تحليلًا معمقًا لميزانيات الشركات، معدلات النمو، وتوزيعات الأرباح، مع الأخذ في الاعتبار التوجهات الاقتصادية العامة. النهج التحليلي الشامل يُمكن المستثمرين من تحديد الفرص الاستثمارية وتجنب فخاخ السوق.
فقاعات السوق وأنماط الاستثمار العاطفي يمكن أن تقود إلى سيناريوهات تضخم سعري، وهو ما يتطلب حذرًا استثماريًا وتحليلًا ماليًا دقيقًا.
الاستثمار المدروس، الذي يستند إلى البيانات والإحصائيات، ويُعزز بالتحليلات الفنية، يُعتبر الطريق نحو تحقيق الاستقرار المالي والنجاح الاستثماري في عالم الأسواق المالية الدولية المتقلبة.
في سياق تحليل الأسهم السعودية، يعتبر استثمار الأخبار الاقتصادية طريقة فعالة لتعظيم الأرباح. يتضمن ذلك تحليل الأخبار والتقارير الاقتصادية وتقييم تأثيرها على الأسواق المالية. استثمار الأخبار الاقتصادية يتطلب من المتداولين مهارة في فهم كيف تؤثر هذه الأخبار على الأسهم السعودية وتحديد الفرص الاستثمارية. يجب على المستثمرين تطوير قدرة على الاستجابة السريعة وتكييف استراتيجياتهم وفقًا للتطورات الاقتصادية.
كيفية تحليل وتفسير الأخبار المالية والسياسية
تمثل الأخبار المالية والسياسية محركات أساسية لسوق الأسهم. فالأحداث الجيوسياسية والقرارات الاقتصادية يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على القيمة السوقية للأصول المالية. يحتاج المستثمر الناجح إلى فهم كيفية تحليل وتفسير هذه الأخبار لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
الفهم العميق للأخبار:
- تحديد المصادر الموثوقة: اختيار المصادر التي تقدم معلومات دقيقة وموثوقة، مثل المواقع المالية المتخصصة، الصحف الاقتصادية، والتقارير الحكومية.
- التفريق بين الأخبار الهامة والثانوية: يجب تصنيف الأخبار حسب أهميتها وتأثيرها المحتمل على الأسواق.
- التحليل الأساسي للأخبار: فهم كيفية تأثير الأخبار على المؤشرات الاقتصادية مثل الناتج المحلي الإجمالي، معدلات الفائدة، وأسعار الصرف.
التحليل الأساسي:
- تأثير الأخبار على القيمة الجوهرية: تقييم كيف يمكن للأخبار أن تغير التوقعات المستقبلية لأداء الشركة.
- تحليل الإفصاحات الرسمية: قراءة وتحليل البيانات الصادرة عن الشركات والهيئات الرقابية.
- التحليل السياسي: فهم كيف يمكن للأحداث السياسية أن تؤثر على السوق، مثل الانتخابات، التغييرات في السياسات الحكومية، والعلاقات الدولية.
تطوير استراتيجيات التداول الملائمة هو جزء حيوي في تعلم تحليل الأسهم السعودية. يجب أن تتضمن استراتيجيات التداول تحديد الأهداف الواضحة، تحليل الأسواق، وتطبيق تقنيات التحليل الفني والأساسي. استراتيجيات التداول الفعالة تساعد المتداولين على تحديد الفرص وإدارة المخاطر بكفاءة، مع التركيز على تحقيق الأهداف الاستثمارية ومواكبة التغيرات في السوق.
تحليل السياق والتأثير:
- السياق الجيوسياسي: النظر في كيفية تأثير الأوضاع الجيوسياسية على الاستثمارات.
- التأثيرات طويلة الأمد: النظر في التأثيرات المستقبلية للأخبار على المدى الطويل وليس فقط ردود الفعل العاجلة.
- التقلبات السوقية: مراقبة كيف تؤثر الأخبار على تقلبات السوق واتجاهات الأسعار.
كيف تؤثر التطورات السياسية والاجتماعية على أداء الأسهم السعودية؟
هناك العديد من المؤشرات التي تعكس التطور السياسي والاجتماعي على أداء السهم كالتالي:
- مؤشرات التوظيف والتحليل الأساسي وهي عبارة عن نسبة مئوية للقوى العاطلة عن العمل، ونسبة الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها ينتج عن ذلك التقرير حركة كبيرة داخل السوق.
- مؤشر طلبات السلع المعمرة والتحليل الأساسي ويعطي مقياس لعدد الأشخاص الذين ينفقون المال على المشتريات طويلة الأجل.
- مؤشر مبيعات التجزئة والتحليل الأساسي ويقيس السلع التي يتم بيعها في قطاع البيع بالتجزئة، وذلك من السلاسل التجارية الكبيرة حتى الصغيرة.
- بيانات الإسكان والتحليل الأساسي وتشمل عدد المنازل الجديدة بالإضافة إلى مبيعات المنازل الموجودة.
ما هي المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأسهم السعودية؟
تقلبات السوق المفاجئة هي جزء أساسي من الاستثمارات في الأسهم فلا يمكن أن يستمر الاتجاه صاعد طوال الوقت فإن أي ارتفاع في أسعار الفائدة يمكنه أن يتسبب في حدوث اتجاه هبوطي، كذلك حدوث أحداث اقتصادية ضخمة يمكنها أن تتسبب في بيع المستثمرين الأسهم واللجوء إلى الادخار في البنوك أو في المعادن النفسية.
فهم أساسيات التداول أمر ضروري لأي شخص يرغب في النجاح في تحليل الأسهم السعودية. تشمل اساسيات التداول معرفة كيفية عمل الأسواق المالية، أساليب التحليل الفني والأساسي، وأسس إدارة المخاطر. من المهم للمتداولين تطوير فهم واسع لهذه الأساسيات لتحقيق قرارات تداول مستنيرة وفعالة، مع الأخذ في الاعتبار البيئة الاقتصادية الديناميكية وتأثيرها على الأسهم.
كيفية تقليل المخاطر وإدارة المحفظة الاستثمارية
لتقليل المخاطر وإدارة المحفظة الاستثمارية بفعالية، يجب على المستثمر اتباع مجموعة من الاستراتيجيات الأساسية التي تشمل:
1. التنويع:
يُعد التنويع أحد الأسس الرئيسية لتقليل المخاطر في المحفظة الاستثمارية. يتم ذلك من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول التي لا تتحرك جميعها بنفس الاتجاه في نفس الوقت. تشمل هذه الأصول الأسهم، السندات، العقارات، والمعادن النفيسة.
2. الفهم العميق للأصول:
قبل الاستثمار في أي أصل، يجب على المستثمر إجراء بحث شامل لفهم العوامل الأساسية التي تؤثر على قيمته. يشمل ذلك تحليل الشركة (في حالة الأسهم)، الوضع الاقتصادي، البيئة التنظيمية، والأحداث الجيوسياسية.
3. استراتيجية الدخول والخروج:
ينبغي تحديد استراتيجية واضحة لمتى وكيف يدخل المستثمر السوق ومتى يخرج منه. يعتمد ذلك على تحليل دقيق للظروف السوقية والأهداف الاستثمارية الشخصية.
4. إدارة المخاطر:
يجب تحديد الحد الأقصى للخسارة المقبولة لكل استثمار، ووضع أوامر وقف الخسارة لتقليل الخسائر المحتملة. كما يجب مراقبة المحفظة بانتظام وإعادة التوازن بين الأصول عند الحاجة للحفاظ على مستوى مخاطر مقبول.
5. الاستثمار بناءً على القيمة:
الاستثمار في الأصول التي يُعتقد أنها تُباع بأقل من قيمتها الجوهرية يمكن أن يوفر هامشًا للأمان ويقلل من المخاطر على المدى الطويل.
6. الاستثمار طويل الأجل:
الاستثمار طويل الأجل يقلل من التأثير السلبي لتقلبات السوق القصيرة الأجل ويسمح للمستثمرين بالاستفادة من ميزة الفائدة المركبة.
7. التعلم المستمر:
يجب على المستثمرين الاستمرار في تعلم وفهم الأسواق وتطوير مهاراتهم في التحليل وإدارة المخاطر.
باتباع هذه الاستراتيجيات، يمكن للمستثمرين تحسين إدارة محافظهم الاستثمارية وتقليل التعرض للمخاطر غير الضرورية.
كيفية اختيار الأسهم السعودية المناسبة للاستثمار فيها
من خلال إجراء التحليل الفني لمعرفة سعر السهم في المستقبل وبالتالي تحديد إن كان مناسب للشراء واختيار الكمية المناسبة من كل سهم، وفي حالة أردت استثمار طويل الأجل فيمكنك شراء أسهم في شركات صغيرة لها مستقبل في النمو مما يضمن لك الحصول على أرباح مرتفعة متنامية على مدار سنوات.
نصائح للمستثمرين الجدد في سوق الأسهم السعودية
هناك العديد من النصائح التي ينبغي على كل مستثمر جديد في السوق أخذها بالاعتبار وهي:
- اهم نصيحة على الإطلاق وهي لا تقوم بالاستثمار في مبالغ لا تستطيع تحمل خسارتها.
- عدم الدخول في صفقات لتعويض الخسائر أو استخدام الرافعة المالية بشكل مبالغ فيه ومفرط أو بدافع الانتقام.
- الاندفاع في البيع والشراء نتيجة الشائعات مع عدم الحصول على المعلومات الصحيحة والدقيقة.
- عدم تنويع المحفظة الاستثمارية والاعتماد على سهم واحد فقط والشراء بكمية كبيرة.
أبرز الأسئلة الشائعة
ما هي أفضل الطرق للتعلم عن تحليل الأسهم السعودية؟
من افضل طرق تعلم كيفية تحليل الأسهم هي استخدام أدوات التحليل الفني للأسهم مع المؤشرات المختلفة لمعرفة مستقبل تلك الأسهم وإجراء التحليل الأساسي لمعرفة العوامل المؤثرة على السهم بشكل عام.
هل يجب أن يكون لدي خبرة مالية للاستثمار في الأسهم السعودية؟
من الأفضل أن يكون لديك خبرة وإذا لم يكن لديك خبرة فعليك أن تتعلم من خلال قسم المواد التعليمية في منصات التداول التي نوفرها لك ثم فتح حساب تداول تجريبي للتطبيق والتعلم.
ما هي المدة الزمنية التي يجب أن أستثمر بها في الأسهم السعودية؟
بحسب الهدف من استثماراتك هل ترغب في الادخار طويل المدى فعليك شراء أسهم والاحتفاظ بها لوقت طويل يصل إلى سنوات أو تبحث عن تداول سريع ونجاحات تكون من خلال صفقات تستغرق دقائق أو أيام.
هل يجب أن أبيع أسهمي في الوقت المناسب أم يجب علي أن أحتفظ بها لفترة طويلة؟
من خلال الخبرة ستعرف إن كانت تلك الأسهم معرضة للخسارة الحقيقية ولابد أن تبيع لوقف الخسائر أم أن الأمر مؤقت وسوف تعاود الأسهم النمو وبالتالي عليك الاحتفاظ بها والربح من فروق الأسعار.
هل يمكنني الاعتماد على التحليل الفني فقط للاستثمار في الأسهم السعودية؟
لاستثمارات قصيرة الأجل يمكنك الاعتماد على التحليل الفني لقياس تحركات الأسهم لفترة قصيرة لكن عند الاستثمار طويل الأمد تحتاج إلى التحليل الأساسي.
هل يجب علي أن أدفع مبلغ كبير من المال للاستثمار في الأسهم السعودية؟
من خلال منصات التداول الإلكتروني المختلفة يمكنك البدء من خلال مبلغ صغير وبحسب خبرتك يمكنك مضاعفة المبلغ حينها.
هل يوجد أي مخاطر مرتبطة بالاستثمار في الأسهم السعودية؟
هناك العديد من المخاطر في السوق فهو متقلب ولا يوجد ربح دائم فهناك عوامل سياسية واقتصادية تؤثر على أسعار الأسهم مع السياسات النقدية للدولة وأسعار الفائدة والتضخم.
هل يجب علي أن أقوم بالاستثمار في أكثر من نوع من الأسهم السعودية؟
نعم عليك بتنويع استثماراتك من خلال فتح محفظة استثمار متنوعة لحفظ التوازن عند حدوث خسارة في أسهم معينة.
ما هي المؤشرات الأساسية التي يجب أن أراقبها للاستثمار في الأسهم السعودية؟
مؤشرات الربح والعوائد وتوزيعات الأرباح من الضروري مراقبتها قبل شراء الأسهم.
في النهاية نكون قد عرفنا فائدة وأهمية استخدام أدوات التحليل الفني والأساسي للأسهم لتحليل الأسهم السعودية واختيار الاستثمار المناسب فيها.
