تمثل عقود العقود الآجلة آلية فعّالة في الاسواق و البورصات العالمية، حيث تفتح آفاقاً لتحقيق الربح عبر تنبؤات محسوبة لحركة الأسواق. تأتي هذه الأدوات بصفتها ركيزة للمستثمرين والمتداولين الواعدين، مزودةً إياهم بميزة التنويع الاستثماري وإدارة المخاطر. ومع ذلك، يتطلب النجاح في هذا المجال كفاءة عالية ووعياً بأصول المضاربة و التداول لتفادي الانزلاق نحو اي خسائر متسعة.
إن فهم ديناميكيات العقود الآتية يشكل جوهر التداول الناجح. ينبغي على المتداولين استيعاب كيفية التقلبات السعرية والتأثيرات السوقية الكلية على قيمة العقود. المؤشرات الفنية والتحليل الأساسي يعتبران من العناصر الجوهرية للتنبؤ بالأداء المستقبلي وتحديد نقاط الدخول والخروج بكفاءة.
كما ان الاستشارات المتخصصة وبرامج التعليم حول العقود الاجلة و تداولها يمكن أن تقدم دعماً كبيراً للمتداولين الجدد وتساعد في بناء قاعدة معرفية صلبة. إن التنويع الاستثماري والتحليلات الدقيقة هي بمثابة الدرع الواقي من التقلبات الغير متوقعة والتداعيات السوقية الطارئة.
يمثل تسجيل ومتابعة الأداء المالي والتطور الاستراتيجي بصفة دورية خطوة ضرورية لضمان التحسين المستمر والتأقلم مع معطيات السوق الراهنة.
مفهوم العقود الآجلة وأهميتها
العقود الآجلة هي عبارة عن اتفاقية موحدة يتفق بموجبها الطرفان على استبدال الأصول المالية بسعر معين في تاريخ مستقبلي، ويهتم هذا العقد بتحديد المصطلحات العامة والافتراضات التي قد تؤثر على العملية كليًا، وكذلك آليات تجنب مخاطر التخلف عن الالتزام من قبل الطرفين، تكمن أهميتها هي أنها نوع من أنواع الأمان للمستثمر الذي لديه الأصل الأساسي سواء للمنتجات أو الأموال المتفق عليها في المستقبل، بالإضافة إلى حفظ المكسب المستقبلي فالشخص الذي يقوم بعقد تلك العقود المستقبلية يسعى فقط إلى تطوير سعر الأصل من تاريخ العقد وحتى انتهاء صلاحيته، وتكون مدة العقد الآجل على المدى الطويل، بحيث يكون لدى المستثمرين الحق في استرداد الأصول المالية الأساسية للعقود في تاريخ انتهاء صلاحية العقد وهذا يعني الشراء اليوم والبيع غدًا أو الاستثمار لاسترداد المكاسب بالإضافة إلى مكاسب رأس المال في اليوم التالي.
يعتمد تطوير استراتيجيات التداول بشكل كبير على تحليل البيانات السوقية وفهم الاتجاهات. يساعد التحليل الفني في تحديد أفضل الأوقات للدخول والخروج من السوق. استراتيجيات التداول الفعالة تتطلب توازنًا بين التحليل الفني والأساسي، وفهم للأسواق والتقلبات. من الضروري تطبيق استراتيجيات متنوعة تتكيف مع الظروف المختلفة، واستخدام أدوات تحليل متقدمة لتحقيق أقصى استفادة من فرص التداول.
أهمية العقود الآجلة في التداول بالأسهم
تستخدم العقود الآجلة للحماية من تقلبات أسعار الأصول المالية، بالإضافة إلى أن العقود الآجلة تختلف عن الخيارات المالية في أنها ملزمة بالنسبة إلى الطرفين بالتسوية، بينما تعطي الخيارات المالية الحق لمشترين العقود بالتنازل عن التسويات إذا كانت ستعود عليهم بالخسارة.
كيفية استخدام العقود الآجلة في التداول بالأسهم
أما عن كيفية استخدام العقود الآجلة بشكل عام في الاستثمار فهي كالتالي:
- التحوط في العقود الآجلة:
تساعدك العقود الآجلة في التحوط للتحكم في نسبة المخاطرة التي تتعرض لها في الأسواق الأساسية، فإذا كانت لديك صفقات بيع حالية يمكنك الشراء على عقد مستقبلي في حالة وجدت أن السوق أرتفع بمبدأ أن أرباح الشراء ستعوض نسبة خسائر البيع.
- المضاربة بالعقود الآجلة:
كما تسمح لك العقود الآجلة بالمضاربة على اتجاهات حركات سعر الأصول المالية، فإذا اشتريت عقدًا آجلاً وارتفع سعر السلعة أو المؤشر وكان السعر عمومًا يتداول بنسبة أعلى من سعر العقد الأصلي في وقت انتهاء الصلاحية، فسوق يحصل المستثمرين على أرباح، أما قبل انتهاء الصلاحية، فسوف يتم تعويض أو إلغاء الصفقة الخاصة بالشراء بصفقة بيع بنفس المبلغ على السعر الحالي، مما يؤدي إلى إغلاق مركز الشراء.
- تسوية الفرق بين سعرين:
تتم تسوية الفروق بين سعرين العقد نقدًا في حساب الوساطة الخاص بالمستثمرين، ولكن قد يتعرض المتداولين إلي الخسارة أيضًا إذا كانت أسعار السلعة أقل من سعر الشراء المحدد مسبقًا في العقود الآجلة.
ويمكن للمضاربين عمل المضاربة على المكشوف أو البيع إذا كان هناك توقع بحدوث انخفاض في سعر الأصول المالية الأساسية، وإذا انخفض السعر، حينها يقوم المستثمرين باتخاذ موقف تعويضي لإغلاق العقد وحينها يتم من جديد تسوية صافي الفروق عند انتهاء العقد، ويحقق المستثمرين مكسبًا إن كان سعر الأصل أقل من سعر العقد.
- العقود الآجلة للسلع:
يمكنها أن توفر لك المضاربة على ما يصل أكثر من 20 سلعة سواء كانت ثقيلة وخفيفة بما فيها العقود الآجلة على الذهب أو العقود الآجلة للنفط و للفضة والعقود الآجلة للقمح.
- العقود الآجلة للسندات:
هي تداولات على قيمة السندات المختلفة، مثل السندات الحكومية الأمريكية والسندات البريطانية والألمانية وغيرها من التي تصدرها الحكومات.
- العقود الآجلة للعملات الرقمية:
يمكنك الحصول على أهم فئات الأصول الحالية من دون شراء وهي العملات الرقمية، كذلك يمكنك استخدام المشتقات المالية مثل عقود الفروقات CFD، للمضاربة على تحركات أسعار العقود الآجلة بديلاً عن الشراء والبيع للعقد.
التحليل الفني يعتبر أداة أساسية في تداول الأسهم، خاصة عند استخدام العقود الآجلة. يساعد هذا التحليل في تحديد اتجاهات السوق والأنماط السعرية، وهو أمر حيوي لتحقيق النجاح في التداول. التحليل الفني يتضمن دراسة الرسوم البيانية، تحليل الحجم، وتقييم مؤشرات السوق. يساعد هذا التحليل المتداولين في تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى في السوق، وتحديد الفرص التي تقدمها العقود الآجلة للتحوط أو المضاربة. من المهم دمج التحليل الفني مع فهم شامل للسوق والأحداث الاقتصادية لتطوير استراتيجيات تداول فعالة.
مزايا وعيوب العقود الآجلة
بالنسبة إلى أهم مميزات العقود الآجلة التي تجعل المتداولين يقبلون عليها فهي كالتالي:
- الشفافية الكاملة في الأسعار حيث يتم تداول العقود الآجلة من خلال البورصات العامة مثل بورصة شيكاغو التجارية ونيويورك، وذلك لشرائها وبيعها بشكل مستمر من قبل المستثمرين الكبار والشركات التجارية، وحجم التسعير فيها يعكس حالة السوق بشكل دقيق.
- مع العقود الآجلة يتم حساب السعر من السوق الأساسي ثم يتم تعديله لاستيعاب رسوم الوسيط أو السمسار في البورصة.
- تتمتع العقود الآجلة بحد كبير في الأسواق ذات السيولة العالية، ويكون أعلى في الأسواق الغريبة التي لا يتم التداول فيها بكثرة ولا تحظى بشعبية عالية.
- كذلك هي فعالة من حيث تكلفتها بالنسبة إلى المتداولين أصحاب الخبرة وتميل عمولات العقود الآجلة إلى أن تكون منخفضة في الأسواق الكبيرة، وهذا يجعلها مناسبة جدًا للمتداولين بأحجام كبيرة، بسبب تكاليف الادخار المختلفة، ومع ذلك، تتطلب عملية تداول العقود الآجلة رأس مال كبير إذا ما قورنت مع العقود مقابل الفروقات.
أما عيوب العقود الآجلة فهي كالتالي:
- مشاكل التوقيت: لأن العقود الآجلة تشير إلى تاريخ انتهاء معين مسبقًا، وهو ما يعني أنه مع انخفاض سعر الأصل وقت انتهاء صلاحية العقد يمكنه أن يضر صاحب العقد.
- الرافعة المالية: ولها مميزات وعيوب في الوقت نفسه ففي تداولات العقود الآجلة، يمكنك أن تكون سببًا في زيادة الأرباح أو تضخم نسبة الخسائر.
- حاجز الدخول: وذلك لأن العقود الآجلة يتم تداولها في البورصات الشهيرة فإن الحد الأدنى لأحجام العقود الآجلة يكون كبير وصارم وذلك يجعل من الصعب دخول صغار المستثمرين في التداولات.
- اللوائح: فهناك العديد من اللوائح المختلفة تجعل من عملية فتح الحسابات في سوق العقود الآجلة معقد للغاية.
فهم أساسيات التداول يعد خطوة أولى ضرورية لأي متداول في سوق الأسهم. تشمل هذه الأساسيات فهم طبيعة الأسواق، التحليل الفني والأساسي، ومعرفة الأدوات المالية.اساسيات التداول تشمل أيضًا تطبيق تقنيات التحليل الفني لتحديد الاتجاهات وتقييم الفرص. من المهم للمتداولين تطوير مهارات التحليل واستخدام المعلومات لصياغة استراتيجيات تداول مرنة وفعالة تتكيف مع التغيرات في السوق وتحقق أهدافهم الاستثمارية.
كيفية تحليل العقود الآجلة
يتم تحليل العقود الآجلة من خلال قياس سعر أقرب عقد آجل ذو سيولة وتحديد الوقت بين تاريخ انتهاء صلاحية عقدين أجلين خلال شهر والفترة الزمنية المتبقية حتى انتهاء صلاحية أقرب عقد آجل وكذلك سعر العقد الآجل الذي يتبع العقد الآجل الأول ذو السيولة النقدية وبتلك الطريقة وباستمرار يتم تحليل وحساب العقود الآجلة، من خلال التوقيت والأسعار التنافسية.
- في سوق الأسهم، يتطلب استخدام العقود الآجلة استراتيجيات تداول محددة تتوافق مع أهداف ومخاطر كل مستثمر. من الضروري تحليل السوق وفهم تحركات الأسعار لتحديد الفرص الاستثمارية. استراتيجيات التداول المستخدمة في العقود الآجلة تتطلب تقييم دقيق للظروف السوقية، استخدام التحليل الفني والأساسي، وتطبيق إدارة المخاطر المناسبة. من المهم للمستثمرين تحديد استراتيجيات تداول تتناسب مع تحملهم للمخاطر وأهدافهم المالية، مع الأخذ في الاعتبار التقلبات المحتملة في السوق والأحداث الاقتصادية الكبرى.
الأسئلة الشائعة
ما هو الفرق بين العقود الآجلة والخيارات؟
يمنح العقد الآجل المستثمرين الحقوق والالتزامات بشراء أو بيع أصل أساسي مثل الأسهم والسندات في تاريخ معين وسعر محدد مسبقًا، أما عقود الخيارات فهي تمنح الحق في شراء أو بيع الأصول الأساسي ولكنها ليست إلزامية.
هل يجب أن يكون لدي خبرة كبيرة في التداول بالأسهم قبل استخدام العقود الآجلة؟
نعم إنها تحتاج إلى أصحاب الخبرة في السوق لتحديد أفضل الأسواق والأصول المالية التي سوف يتم عمل العقود الآجلة عليها وذلك حتى لا تتعرض إلى الخسائر.
كيف يمكنني تحديد الوقت المناسب للشراء والبيع في العقود الآجلة؟
إذا كان سعر الأصل في وقت معين أعلى من سعر العقود الآجلة في أوقات إجراء المعاملة، سوف تربح، و تخسر إذا كان السعر الفوري عند انتهاء صلاحية ذلك العقد أقل من السعر المحدد للالتزام به في العقد.
الآن نكون قد أوضحنا ما هي العقود الآجلة وما هي أهميتها التي تجعلها مطلوبة من قبل المستثمرين والمتداولين الراغبين في تحقيق أرباح من عقد صفقات متنوعة وأهم مميزات وعيوب العقود الآجلة وكيفية تحليلها بشكل صحيح.
