غالبًا ما يتم استخدام صفقة الشراء في سياق شراء العقود الآجلة. يمكن للمتداول الاحتفاظ إما بصفقة شراء أو خيار البيع اعتمادًا على النظرة المستقبلية للأصل الأساسي للعقد الآجل.
المتداول الذي يأمل الاستفادة من حركة السعر الصاعدة سوف “يشتري” في خيار الشراء ويحتفظ بالحق في بيع الأصل بسعر معين.
على العكس من ذلك ، فإن المتداول الذي يتوقع انخفاض سعر الأصل “يبيع” في خيار البيع ويحتفظ بالحق في بيع الأصل بسعر معين.
الصفقات الطويلة او الشرائية
هو أحد مصطلحات التداول التي يمكن أن يكون لها معانٍ متعددة حسب السياق. المعنى الأكثر شيوعًا لكلمة “طويلة” هو طول الفترة الزمنية للتداول. ومع ذلك ، فإن مصطلح ” طويل” له معنى مختلف عند استخدامه في العقود الآجلة.
الصفقة الطويلة – صفقة الشراء :هي شراء الأسهم أو السلع أو العملات مع توقع ارتفاع قيمتها. الصفقة الطويلة ( الشراء)هي عكس الصفقة القصيرة (البيع).
| الإيضاحات الرئيسية: تشير صفقة الشراء إلى شراء الأصل مع توقع زيادة قيمتها – وهو اتجاه صاعد. تشير صفقة الشراء في العقود الآجلة إلى أن المالك يمتلك الأصل الأساسي. الصفقة الطويلة (الشراء) هي عكس الصفقة القصيرة (البيع) في العقود الآجلة، يمكن أن يشيرالشراء إما إلى الملكية الكاملة للأصل. إن الشراء في الأسهم أو السندات هو قياس للوقت. |
صفقات الشراء والاستثمار
يعتبر شراء الأسهم أو السندات من أكثر ممارسات التداول التقليدية في أسواق رأس المال. يشتري المتداول أصلًا ويمتلكه مع توقع ارتفاع السعر في التداول طويل الأمد ، وعادة لا توجد أي نية لبيع الورقة المالية في المستقبل القريب. بالإشارة إلى الأسهم المملوكة ، والتي لديها ميل للارتفاع ، يمكن أن تشير الفترة الطويلة إلى قياس الوقت.
يعتبر شراء الأسهم أو السندات من أكثر ممارسات الاستثمار التقليدية في أسواق رأس المال ، خاصة لمتداولي التجزئة. إن توقع ارتفاع قيمة الأصول على المدى الطويل يجنب المتداول الحاجة إلى مراقبة السوق باستمرار ، ويتيح الوقت للتغلب على الصعود والهبوط الذي لا مفر منه.
بالطبع ، هذا لا يعني أنه لا يمكن أن يكون هناك انخفاض حاد في الحوافظ المالية (مثل الانخفاض في أسواق الأسهم العالمية بسبب فيروس كورونا الذي بدأ في فبراير 2020 ) ، والذي يعتبر كارثيًا حيث حدث مباشرة وبدون سابق إنذار قبل أن يخطط المستثمر إلى تصفية ممتلكاته لسبب ما. يمكن أن يكون السوق الهابط طويل الأمد مزعجًا أيضًا ، لأنه غالبًا ما يفضل السماسرة وأولئك الذين يراهنون على الانخفاضات.
أخيرًا ، الشراء من منظور الملكية الكاملة يعني أن قدرًا كبيرًا من رأس المال مقيد ، مما قد يؤدي إلى فقدان فرص أخرى.
عقود خيارات صفقات الشراء
تعكس اتفاقية الخيارات خيارًا لشراء أو بيع أصل بسعر وتاريخ محددين مسبقًا. تشتري إذا كان أداء الأصل وفقًا للتوقعات ، لكنك ترفض الشراء إذا كانت النتيجة ليست كما كنت تأمل. إذا قررت شراء الأصل ، فأنت تأخذ مركزًا طويلاً في عقد الخيارات هذا.
إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر أحد الأصول ، فستقوم بالشراء على خيار الشراء ، ولكن إذا كنت تتوقع حركة سعرية هبوطية ، فيمكنك الشراء على خيار الشراء.
في عالم عقود الخيارات ، الشراء ليس له علاقة بقياس الوقت ولكنه بدلاً من ذلك يمثل امتلاك الأصل الأساسي. صاحب صفقة الشراء هو الشخص الذي يحتفظ حاليًا بالأصل الأساسي في محفظته.
يعتقد متداول صفقة الشراء أن قيمة الأصل آخذة في الارتفاع وقد يقرر ممارسة خيار شرائه بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية.
لكن ليس كل متداول لديه صفقة شراء يعتقد أن قيمة الأصل ستزيد. المتداول الذي يمتلك الأصل الأساسي في محفظته ويعتقد أن القيمة ستنخفض يمكنه شراء عقد خيار البيع. لا يزال لديهم صفقة شراء لأن لديهم القدرة على بيع الأصول الأساسية التي يحتفظون بها في محفظتهم. يعتقد حامل خيار البيع الطويل أن سعر الأصل سينخفض. لديهم الخيار على أن يكونوا قادرين على بيع الأصل الأساسي بسعر مناسب بحلول انتهاء الصلاحية.
لذا ، كما ترى ، يمكن لصفقة الشراء في عقد الخيارات أن تعبر عن اتجاه صعودي أو هبوطي اعتمادًا على ما إذا كان العقد عبارة عن بيع أو شراء الاسهم.
في المقابل ، فإن صفقة البيع في عقد الخيارات لا تمتلك الأسهم أو الأصول الأساسية الأخرى ولكنه يقترضها مع توقع بيعها ثم إعادة شرائها بسعر أقل.
عقود الشراء الآجلة
يمكن للمتداولين والشركات أيضًا الدخول في عقود الشراء الأجلة أو عقود آجلة للتحوط ضد تحركات الأسعار السلبية. يمكن لشركة ما أن تستخدم وسيلة تحوط طويلة الأمد لتأمين سعر شراء سلعة مطلوبة في المستقبل. تختلف العقود الآجلة عن عقود الخيارات في أن المالك ملزم بشراء أو بيع الأصل الأساسي. لا يحق لهم الاختيار ولكن يجب عليهم إكمال هذه الإجراءات.
لنفترض أن مصنع المجوهرات يعتقد أن سعر الذهب يتجه نحو الارتفاع. يمكن للشركة الدخول في عقد شراء آجل مع مورد الذهب لديها لشراء الذهب في ثلاثة أشهر من المورد بسعر 1300 دولار. في غضون ثلاثة أشهر ، سواء كان السعر أعلى أو أقل من 1300 دولار ، فإن الشركة التي لديها صفقة شراء على عقود الذهب الآجلة ملزمة بشراء الذهب من المورد بسعر العقد المتفق عليه وهو 1300 دولار. والمورد بدوره ملزم بتسليم السلعة عند انتهاء العقد.
يقوم المضاربون أيضًا بالشراء في العقود الآجلة عندما يعتقدون أن الأسعار سترتفع، ليس بالضرورة أن يكونوا بحاجة تلك السلعة إنما لأنهم مهتمون فقط بالاستفادة من حركة السعر.
إيجابيات و سلبيات صفقات الشراء
| إيجابيات | سلبيات |
| تثبيت الأسعار | تغييرات مفاجئة في الأسعار |
| الحد من الخسائر | تنتهي قبل تحقيق المصلحة |
| تتزافق مع الأداء السابق للسوق |
